債券一直被列為金融商品中長期投資選擇之一，因此學者們也不斷地透過不同的方向去探討影響債券價格或殖利率的原因，且因美債市場大使得研究美債的學者居多，但迄今仍未能找出一套能完整解釋的模式。因此，本研究嘗試透過文字探勘去分析不同於美國債券的歐洲市場，並以德國公債殖利率為主軸，取歐洲央行演講稿進行正負面情緒分析，藉此探討演講稿中所隱含的資訊是否與德國公債殖利率具有關聯性，並同時列入曾被研究判定影響美國股市或債券的經濟數據使得判斷德國公債殖利率的未來趨勢時能更具精準性。

Bonds are considered as one of the mid-tern or long-term investment options for financial commodities. Scholars constantly explore the causes of bond prices or bond yields in different perspectives because of the large among of the US Treasury in the financial market. However, they cannot find a proper model which can be fully interpreted the casual relationship of bond prices and macroeconomic factors. As a result, this study attempts to analyze the Europe bond market which is different from the US bonds through text mining. It takes the Germany government bond yields as a main variable and considers the official document of the European Central Bank to analyze positive and negative sentiments by exploring whether the information of the official document are relevant to the Germany government bond yields. In addition, this study also considers the economy data which may help us to predict the trend of the Germany government bond yields.

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